16日，上海證券報(bào)從市場(chǎng)上獲悉，監(jiān)管部門針對(duì)銀行保險(xiǎn)業(yè)推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)給出指導(dǎo)性意見，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)須堅(jiān)持四個(gè)原則，包括：重點(diǎn)支持符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向，主業(yè)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn)、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)；交易背景要真實(shí)；堅(jiān)持交易信息可得，確保直接獲取第一手的原始交易信息和數(shù)據(jù)；全面管控風(fēng)險(xiǎn)。

　　供應(yīng)鏈金融爆發(fā)式增長(zhǎng)

　　何為供應(yīng)鏈金融？簡(jiǎn)而言之，它本質(zhì)上是一種創(chuàng)新的融資模式，其核心參與方主要有：產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)作為參與主體，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)作為融資方，提供資金的銀行及保險(xiǎn)等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　業(yè)內(nèi)人士介紹，在現(xiàn)金貸等消費(fèi)金融業(yè)務(wù)遭遇嚴(yán)監(jiān)管的當(dāng)下，商業(yè)銀行、第三方支付機(jī)構(gòu)、電商巨頭、供應(yīng)鏈公司、物流企業(yè)、P2P公司等紛紛由C端金融轉(zhuǎn)向B端布局，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展從2017年下半年開始迎來快速發(fā)展。

　　從市場(chǎng)多份調(diào)研數(shù)據(jù)中可窺供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)近兩年來的爆發(fā)態(tài)勢(shì)。易寶研究院在其發(fā)布的《2018年供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》中預(yù)測(cè)，到2020年，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模或?qū)⑦_(dá)到27萬億元。

　　相比于傳統(tǒng)的融資模式，供應(yīng)鏈金融有著更靈活、更普惠的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，可在一定程度上進(jìn)一步改善小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)，更被視為是繼互聯(lián)網(wǎng)金融、消費(fèi)金融后的又一風(fēng)口。

　　監(jiān)管提出四大基本原則

　　然而，同樣因?yàn)闃I(yè)務(wù)的創(chuàng)新性，以及涉及主體過多，其風(fēng)險(xiǎn)也出現(xiàn)了新的特點(diǎn)。一旦發(fā)生問題，法律約束、認(rèn)識(shí)認(rèn)定、主體鑒別都是風(fēng)控的難點(diǎn)。

　　對(duì)此，監(jiān)管部門出臺(tái)相關(guān)指導(dǎo)意見，指導(dǎo)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，更好地為供應(yīng)鏈上下游鏈條企業(yè)提供融資、結(jié)算、現(xiàn)金管理等一攬子或定制化的綜合金融服務(wù)。

　　真實(shí)的交易背景，是供應(yīng)鏈金融的關(guān)鍵要素。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管部門的指導(dǎo)意見，首先要求銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)堅(jiān)持四大基本原則，其中一項(xiàng)就是堅(jiān)持交易背景真實(shí)，嚴(yán)防虛假交易、虛構(gòu)融資、非法獲利現(xiàn)象。

　　如何識(shí)別供應(yīng)鏈金融中的虛假交易？“監(jiān)管部門會(huì)要求金融機(jī)構(gòu)在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)真實(shí)性審查，應(yīng)對(duì)交易真實(shí)性和合理性進(jìn)行盡職審核與專業(yè)判斷。必要時(shí)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)可將物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運(yùn)用移動(dòng)感知視頻等技術(shù)，對(duì)物流及庫(kù)存商品實(shí)施遠(yuǎn)程監(jiān)測(cè)，提升智能風(fēng)控水平。”某金融機(jī)構(gòu)熟悉供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的資深人士說。

　　如何提升供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管控能力？指導(dǎo)意見提出，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)成立專門的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理部門(或中心)，并加快培育專業(yè)人才隊(duì)伍。通過建立健全完備的風(fēng)控體系，提高事前、事中、事后各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理針對(duì)性和有效性，以確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

　　據(jù)了解，監(jiān)管部門在指導(dǎo)意見中明確要求，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，禁止借金融創(chuàng)新之名違法違規(guī)展業(yè)或變相開辦未經(jīng)許可的業(yè)務(wù)；不得借供應(yīng)鏈金融之名搭建提供撮合和報(bào)價(jià)等中介服務(wù)的多邊資產(chǎn)交易平臺(tái)。

　　此外，指導(dǎo)意見還要求銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)核心企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。比如，應(yīng)明確核心企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和名單動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)核心企業(yè)所處行業(yè)發(fā)展前景的研判，及時(shí)開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、核查與處置。

　　在規(guī)范前提下鼓勵(lì)創(chuàng)新

　　“監(jiān)管部門給出指導(dǎo)性意見，旨在規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，而不是打壓?！睒I(yè)內(nèi)消息人士透露，指導(dǎo)意見中還鼓勵(lì)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在規(guī)范的前提下進(jìn)行探索和創(chuàng)新。

　　比如，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈發(fā)展特點(diǎn)，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中穩(wěn)妥開展各類信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為上下游鏈條企業(yè)獲取融資提供增信支持。

　　又比如，將鼓勵(lì)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)和創(chuàng)新，支持訂單農(nóng)戶參加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，將金融服務(wù)延伸至種植戶、養(yǎng)殖戶等終端農(nóng)戶，以核心企業(yè)帶動(dòng)農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)展，促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。

　　在完善供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理體系方面，指導(dǎo)意見要求銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)合理配置供應(yīng)鏈融資額度，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下實(shí)施差別化信貸管理，健全供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)激勵(lì)約束及容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)體系。