中國耐火材料行業(yè)協(xié)會(huì)
2024年，耐火材料行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)是巨大的，既有市場供需不平衡的原因，也有行業(yè)自身積累問題和弊端。2024年，鋼鐵行業(yè)呈現(xiàn)高產(chǎn)量、高成本、高出口、低需求、低價(jià)格、低效益的局面。耐火材料行業(yè)與鋼鐵行業(yè)關(guān)聯(lián)度極高，鋼鐵行業(yè)對耐火材料行業(yè)的價(jià)格傳導(dǎo)力度很大。另外，耐火材料行業(yè)內(nèi)的聯(lián)合重組、低效產(chǎn)能退出機(jī)制尚未成熟，供需不平衡狀況會(huì)在較長時(shí)期內(nèi)存在。我們要清醒認(rèn)識到此輪下行周期的嚴(yán)峻性，理性面對鋼鐵行業(yè)的階段性調(diào)整，加速耐火材料行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，以實(shí)際行動(dòng)貫徹落實(shí)黨中央提出的防止“內(nèi)卷式”惡性競爭要求，強(qiáng)化自律，努力維護(hù)市場穩(wěn)定，真正實(shí)現(xiàn)有質(zhì)量、有效益的發(fā)展。
2024年，鋼鐵工業(yè)等高溫工業(yè)對耐火材料的總需求相對穩(wěn)定。這個(gè)觀點(diǎn)很重要，是我們審視行業(yè)的一個(gè)重要視角和依據(jù)。2024年，全國累計(jì)粗鋼和鋼材產(chǎn)量仍在高位運(yùn)行，對耐火材料總需求有一定的支撐。2024年建材行業(yè)總量下滑明顯，但水泥產(chǎn)量和玻璃產(chǎn)量的絕對數(shù)還很大。10種有色金屬產(chǎn)量在2023年增長的基礎(chǔ)上繼續(xù)增長，其他下游高溫行業(yè)諸如化工、電力、鑄造和鐵合金產(chǎn)出總量也在高位，上述行業(yè)對耐火材料的需求基本面是穩(wěn)定的。
耐火材料生產(chǎn)運(yùn)行情況
2024年，中國耐火材料行業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱協(xié)會(huì)）同口徑統(tǒng)計(jì)，全國耐火材料制品產(chǎn)量為2207.11萬噸，同比降低3.73%。其中致密定型耐火制品為1131.63萬噸，同比降低6.07%；保溫隔熱耐火制品為83.77萬噸，同比增長11.17%；不定形耐火制品為991.71萬噸，同比降低2.07%。
國內(nèi)耐火材料主產(chǎn)區(qū)有遼寧省營口、海城，河南省新密、登封、伊川，山西省陽泉、孝義，浙江省長興，江蘇省宜興，山東省淄博等地。從供給端看，協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)了2024年耐火材料主產(chǎn)區(qū)的數(shù)據(jù)。這個(gè)數(shù)據(jù)反映了2024年1105家耐材企業(yè)的總體經(jīng)營情況。2024年，耐火材料主產(chǎn)區(qū)耐火材料（制品＋原料）總產(chǎn)量為2809萬噸，同比下降5.89%；其中，制品產(chǎn)量為1617.96萬噸，同比下降2.86%；總銷售收入為977.96億元，同比下降5.66％左右；上繳稅金為45.61億元，同比下降11.09%。從數(shù)據(jù)上看，無論是主產(chǎn)區(qū)還是117家重點(diǎn)骨干企業(yè)反映的總體情況是：耐火材料總產(chǎn)量下降，銷售收入下降幅度更大一些，2024年第4季度數(shù)據(jù)好于預(yù)期，銷售收入和利潤均有見底跡象。
2024年耐火原料價(jià)格總體穩(wěn)定，價(jià)格波動(dòng)較大的是氧化鋁。受物流因素和期貨炒作的影響，2024年上半年，氧化鋁價(jià)格被推至近年來高位，導(dǎo)致11月份白剛玉段砂出廠含稅價(jià)格達(dá)到7000元／噸～7200元／噸，燒結(jié)剛玉段砂出廠含稅價(jià)格在6900元／噸～7300元／噸。這時(shí)，需求端表現(xiàn)出較強(qiáng)的畏高情緒，市場以剛需采購為主，協(xié)會(huì)多次指出這是一個(gè)短期、不正常現(xiàn)象。2025年初，氧化鋁價(jià)格明顯回落，氧化鋁和剛玉系耐火原料價(jià)格迅速回歸，2月底價(jià)格已回歸至較合理水平。其他原料價(jià)格特別是鎂質(zhì)原料價(jià)格，一直處于低位運(yùn)行，2024年鎂砂市場仍處于消化高庫存的最后階段。
總體上講，由于市場需求較弱，原料進(jìn)一步漲價(jià)的基礎(chǔ)不存在。碳化硅和石墨價(jià)格一直處于下跌通道，近期碳化硅價(jià)格有一定的上漲幅度，但大漲的基礎(chǔ)也不存在。可以判定，2025年耐火原料價(jià)格總基調(diào)是以小幅上漲為主，原料無法為耐火制品生產(chǎn)提供進(jìn)一步降成本空間。
原材料進(jìn)出口貿(mào)易情況
2024年，全國耐火原材料進(jìn)出口貿(mào)易總額為39.44億美元，比上年同期降低13.61%。其中，出口貿(mào)易額為37.84億美元，同比降低12.31%；進(jìn)口貿(mào)易額為1.60億美元，同比降低35.96%。全國耐火原材料出口總量為720.93萬噸，同比增長4.09%。其中，耐火原料出口量為506.28萬噸，同比增長6.03%；耐火制品出口量為214.64萬噸，同比降低0.23%。與2023年相比，出口量略有增長，而出口貿(mào)易額和出口平均價(jià)格分別大幅度下降12.31％和15.76%。2024年，出口市場總體表現(xiàn)出量增價(jià)跌的態(tài)勢，以價(jià)換量明顯。
耐火原料出口貿(mào)易額和出口平均價(jià)格大幅降低，出口貿(mào)易額降低了14.68%，綜合平均價(jià)格同比降低19.53%。從平均出口價(jià)格看，除輕燒鎂砂價(jià)格同比增長2.94％外，其他原料品種均有不同程度降低。耐火黏土、電熔鎂砂、燒結(jié)鎂砂、棕剛玉、白剛玉和碳化硅同比降低幅度較大，分別為11.44%、13.62%、12.74%、31%、13.66％和24.24%。
堿性耐火制品和其他耐火制品出口量同比分別增長1.93%和1.30%；鋁硅質(zhì)制品出口量同比降低2.54%。耐火制品出口平均價(jià)格同比降低9.20%。堿性耐火制品和鋁硅質(zhì)耐火制品出口平均價(jià)格同比分別下降7.47％和11.56%。
重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況
協(xié)會(huì)對117家重點(diǎn)耐火材料企業(yè)2024年的經(jīng)營情況進(jìn)行了調(diào)研，耐火材料產(chǎn)量為1395.84萬噸（含部分耐火原料），同比降低5.09%；耐火制品產(chǎn)量為957.90萬噸，同比降低4.32%。
耐火材料銷售總收入為650.68億元，同比降低4.55%；剔除原料，耐火制品銷售總收入為563.13億元，同比降低4.81%。117家企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤為29.48億元，同比降低10.17%；上繳稅金32.75億元，同比降低8.18%。2024年，銷售收入超過10億元的企業(yè)有13家，超20億的企業(yè)有7家，超過30億元的有5家，超過40億元的為4家，超過50億元的為3家。排名靠前的10家企業(yè)總銷售收入為322.08億元，比2023年減少25.65億元，同比降低7.38%。
2024年，117家重點(diǎn)企業(yè)銷售收入利潤率為4.53%，同比降低0.28%，低于全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入利潤率約0.86%。
2024年，重點(diǎn)企業(yè)中虧損企業(yè)為23家，虧損面為19.66%；應(yīng)收賬款總額為245.50億元，同比降低4.56%。應(yīng)收賬款額上升的企業(yè)有60家，占比為51.28%。其中，應(yīng)收賬款額上升20％以上的企業(yè)有23家，占比為19.66%；應(yīng)收賬款額上升50％以上的企業(yè)有10家。耐火材料企業(yè)的資金壓力較大，推動(dòng)財(cái)務(wù)成本上升。
2025年市場展望
2025年，耐火原料市場供應(yīng)相對穩(wěn)定，原料價(jià)格總體上相對穩(wěn)定，硅鋁系原料價(jià)格將逐步回歸正常，鎂質(zhì)原料價(jià)格有小幅上漲。總供給與總需求之間的再平衡是2025年的主要挑戰(zhàn)。
2025年，耐火材料市場價(jià)格有見底企穩(wěn)的跡象。2024年前3季度重點(diǎn)企業(yè)的銷售利潤率與2024年全年數(shù)據(jù)幾乎一致，第4季度利潤數(shù)據(jù)不再下降。有許多因素表明，2025年可能不會(huì)比2024年更差。從今年《政府工作報(bào)告》透露出的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢看，2025年通脹目標(biāo)為2%，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)措施會(huì)逐步落地，下游高溫工業(yè)對耐火材料實(shí)物需求量存在，市場需求和價(jià)格會(huì)溫和上漲。總體上，客戶進(jìn)一步降價(jià)空間不存在，耐材行業(yè)利潤預(yù)期會(huì)有一定程度改善。當(dāng)然，我們也應(yīng)該看到，耐材行業(yè)低水平產(chǎn)能出清過程較為緩慢，2025年供需矛盾依然存在，同業(yè)競爭仍將激烈。
現(xiàn)在，耐火材料行業(yè)進(jìn)入了減量發(fā)展和存量優(yōu)化新階段。供大于求的矛盾將在較長時(shí)期存在，達(dá)到新的平衡需要時(shí)間。在這個(gè)過程中，中國耐火材料行業(yè)需堅(jiān)持“高端化、智能化、綠色化”的轉(zhuǎn)型方向，并結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，把握獨(dú)特的市場定位，才是耐火材料企業(yè)當(dāng)前的生存之道。“壓價(jià)保市場”的慣性思維不會(huì)解決任何問題，要加強(qiáng)行業(yè)自律，鼓勵(lì)以聯(lián)合重組方式逐步調(diào)整市場格局，促進(jìn)供需形成新的平衡。對于耐火材料企業(yè)來講，應(yīng)以技術(shù)創(chuàng)新為抓手，研發(fā)切合需求的高質(zhì)量低成本產(chǎn)品，加快推動(dòng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。
