8月份，受高溫多雨影響，疊加部分地區(qū)洪澇災(zāi)害和疫情反復(fù)等因素，國內(nèi)市場鋼材需求強度有所回落，鋼材價格小幅下降。進入9月份以來，鋼材價格由降轉(zhuǎn)升，總體呈小幅波動走勢。
一、國內(nèi)鋼材價格指數(shù)由升轉(zhuǎn)降
據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會（以下簡稱鋼協(xié)）監(jiān)測，8月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）升至151.07點，比7月末下降2.41點，降幅為1.57%；與上年同期相比上升45.33點，升幅為42.87%。（見下圖）
中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖 單位：點
（一）長板材價格均小幅下降
8月末，CSPI長材指數(shù)為153.07點，環(huán)比下降3.15點，降幅為2.02%。CSPI板材指數(shù)為152.60點，環(huán)比下降2.06點，降幅為1.33%；與上年同期相比，長材、板材指數(shù)分別上升43.32點和48.73點，升幅分別為39.47%和46.91%。（見下圖、表）
CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖 單位：點
中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表 單位：點
（二）主要品種鋼材價格變化情況
8月末，在鋼協(xié)監(jiān)測的八大鋼材品種中，除冷軋薄板價格相對平穩(wěn)外，其它品種均有所下降。其中，高線、螺紋鋼、熱軋卷板降幅較大，環(huán)比分別下降137元/噸、163元/噸和128元/噸；角鋼、中厚板、鍍鋅板和熱軋無縫管降幅相對較小，環(huán)比分別下降87元/噸、36元/噸、57元/噸和24元/噸。（見下表）
主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 單位：元/噸
（三）各周鋼材價格指數(shù)變化情況
8月份，CSPI鋼材價格指數(shù)呈波動下行走勢；進入9月份以來，鋼材價格由降轉(zhuǎn)升，前三周指數(shù)呈小幅上升走勢。（見下表）
中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表 單位：點
（四）主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況
8月份，CSPI全國六大區(qū)域指數(shù)均由升轉(zhuǎn)降。其中：華北、東北、華東、中南、西南和西北地區(qū)環(huán)比降幅分別為1.73%、0.83%、1.90%、1.29%、1.33%和1.67%。（見下表）
CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況 單位：點
二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析
8月份，由于部分地區(qū)的洪澇災(zāi)害和疫情反復(fù)等因素影響，需求端呈放緩態(tài)勢；受限產(chǎn)措施影響，供給端也有所下降。總體來看，國內(nèi)鋼材市場供需維持基本平穩(wěn)態(tài)勢。
（一）主要用鋼行業(yè)增速放緩
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長8.9%，比1-7月增速回落0.3個百分點。其中基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長2.9%，比1-7月份回落0.7個百分點；制造業(yè)投資同比增長15.7%，比1-7月份加快0.2個百分點；房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.9%，比1-7月份回落0.3個百分點。8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長5.3%，比7月份增速回落0.2個百分點；汽車產(chǎn)量同比下降19.1%，降幅較上月加大4.6個百分點。從總體情況看，8月份下游行業(yè)增速放緩，鋼材需求強度下降。
（二）粗鋼產(chǎn)量環(huán)比持續(xù)下降
據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，8月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7153萬噸、8324萬噸和10880萬噸，同比分別下降11.1%、13.2%和10.1%；平均粗鋼日產(chǎn)268.5萬噸，日均環(huán)比下降4.1%。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，8月份，全國出口鋼材505萬噸，環(huán)比減少10.9%；進口鋼材106萬噸，環(huán)比增加1.3%，鋼材凈出口折粗鋼434萬噸，環(huán)比減少47萬噸。從總體情況看，全國粗鋼日均產(chǎn)量已連續(xù)第四個月環(huán)比下降，但國內(nèi)市場需求下降、出口量環(huán)比減少，對沖了部分減產(chǎn)影響，鋼材市場供需兩端相對平穩(wěn)。
（三）原燃材料價格高位波動
據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測，8月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比下降290元/噸，CIOPI進口礦價格環(huán)比下降26.82美元/噸，煉焦煤和冶金焦價格環(huán)比分別上升805元/噸和750元/噸，廢鋼價格環(huán)比下降28元/噸。從同比情況看，原燃材料價格仍處高位，其中國產(chǎn)鐵精礦和進口礦分別同比上漲31.07%和24.97%，煉焦煤和冶金焦價格分別同比上漲134.94%和83.55%，廢鋼價格同比上漲39.03%。雖然鐵礦石價格明顯下降，但煤焦價格大幅上漲，致使鋼材成本仍處于較高水平。（見下表）
主要原燃材料價格變化情況表
三、國際鋼價小幅上升
8月份，國際鋼材價格指數(shù)（CRU）為337.8點，環(huán)比上升9.5點，升幅為2.9%；與上年同期相比上升193.4點，升幅為133.9%。（見下圖、表）
國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖 單位：點
國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表 單位：點
（一）長、板材價格均小幅上升，長材升幅略高于板材
8月份，CRU長材指數(shù)為281.0點，環(huán)比上升8.3點，升幅為3.0%；CRU板材指數(shù)為366.0點，環(huán)比上升10.2點，升幅為2.9%，長材升幅比板材高0.1個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數(shù)上升125.3點，升幅為80.5%；CRU板材指數(shù)上升227.2點，升幅為163.7%。（見下圖）
CRU長材和板材價格指數(shù)走勢圖 單位：點
（二）北美、歐洲升幅收窄，亞洲由降轉(zhuǎn)升
1.北美市場
8月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為430.5點，環(huán)比上升21.2點，升幅為5.2%，較上月收窄1.7個百分點；美國制造業(yè)PMI為59.9%，環(huán)比上升0.4個百分點。其中生產(chǎn)指數(shù)上升1.6個百分點，庫存指數(shù)上升5.3個百分點；8月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為84.9%，環(huán)比下降0.1個百分點。本月美國中西部鋼廠的鋼筋價格保持平穩(wěn)，其他品種鋼材價格繼續(xù)上升。（見下表）
美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 單位：美元/噸
2.歐洲市場
8月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為365.1點，環(huán)比上升2.3點，升幅為0.6%，較上月縮小5.5個百分點；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為61.4%，環(huán)比下降1.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業(yè)PMI分別為62.6%、60.9%、57.5%和59.5%，環(huán)比上月穩(wěn)中略降。本月德國市場板材品種價格有所下降，長材價格繼續(xù)上升。（見下表）
德國市場鋼材價格變化情況 單位：美元/噸
3.亞洲市場
8月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為268.2點，環(huán)比上升6.7點，升幅為2.6%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；日本制造業(yè)PMI為52.7%，環(huán)比下降0.3個百分點；韓國制造業(yè)PMI為51.2%，環(huán)比下降1.8個百分點；中國制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比下降0.3個百分點。本月印度市場除鋼筋和線材價格由降轉(zhuǎn)升外，其余品種價格均持續(xù)下降，環(huán)比降幅收窄。（見下表）
CRU印度市場鋼材價格變化情況表 單位：美元/噸
四、后期鋼材價格走勢分析
受國際環(huán)境日趨嚴(yán)峻、國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩等因素影響，后期國內(nèi)市場鋼材需求強度有所減弱；受限產(chǎn)措施影響，鋼材產(chǎn)量持續(xù)下降，市場供需基本平穩(wěn)，后期鋼價有望呈小幅波動走勢。
（一）國內(nèi)市場進入鋼材消費淡季，需求強度有所減弱
從國際市場看，全球經(jīng)濟復(fù)蘇呈不穩(wěn)定態(tài)勢。據(jù)聯(lián)合國9月15日發(fā)布的《2021年貿(mào)易和發(fā)展報告》數(shù)據(jù)顯示，受益于各國采取的積極措施，2021年全球經(jīng)濟增速將達(dá)到5.3%。但不同地區(qū)復(fù)蘇態(tài)勢存在較大差異，拖累全球經(jīng)濟總體恢復(fù)形勢，預(yù)計2022年全球經(jīng)濟增速將放緩至3.6%。從國內(nèi)形勢看，面對錯綜嚴(yán)峻的國際環(huán)境，國民經(jīng)濟運行承受下行壓力。在房住不炒的政策約束下，后期房地產(chǎn)投資、地方債發(fā)行規(guī)模、房企融資方面有進一步的疲弱跡象；機械行業(yè)訂單水平連續(xù)下滑，其中汽車增速持續(xù)回落，盡管新能源汽車增長迅猛，但芯片掣肘仍未能有效解決。后期鋼材需求強度將呈進一步的減弱趨勢。
（二）減產(chǎn)政策持續(xù)，市場供需有望平穩(wěn)
今年以來，國家堅決壓減粗鋼產(chǎn)量、嚴(yán)守不新增產(chǎn)能的底線。有關(guān)部委組織開展全國范圍的鋼鐵去產(chǎn)能“回頭看”檢查以及粗鋼產(chǎn)量壓減工作，主要產(chǎn)鋼大省和大型鋼鐵企業(yè)也先后出臺控制粗鋼產(chǎn)量措施。結(jié)合國家發(fā)改委8月17日印發(fā)了《2021年上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況晴雨表》所列有關(guān)數(shù)據(jù)，有關(guān)省市紛紛出臺對高排放、高能耗行業(yè)新一輪的日常監(jiān)管措施。隨著能耗管控政策陸續(xù)落地，以及減產(chǎn)政策的持續(xù)，后期粗鋼產(chǎn)量仍將是同比下降的態(tài)勢。總體來看，供需兩端有望平穩(wěn)，鋼材價格有望保持小幅波動運行態(tài)勢。
（三）鋼材庫存有所下降，市場面臨去庫存趨勢
據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計，9月上旬，全國20個城市五種鋼材社會庫存為1138萬噸，比8月下旬減少36萬噸，降幅為3.1%；比年初增加408萬噸，增長55.9%；比上年同期減少105萬噸，下降8.4%。從企業(yè)庫存情況看，9月上旬，會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存為1332萬噸，比8月下旬減少130萬噸，下降8.89%；比年初增加170萬噸，增長14.65%；比上年同期增加5萬噸，增長0.41%。鋼材社會庫存和企業(yè)庫存均繼續(xù)下降，市場面臨去庫存趨勢。
后期需要關(guān)注的主要問題：
一是粗鋼產(chǎn)量降幅較大，后期供需兩端保持平穩(wěn)至關(guān)重要。一方面，下游行業(yè)用鋼需求強度減弱；另一方面，粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)同比下降態(tài)勢，供需兩端有望形成新的平衡態(tài)勢。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真分析市場變化，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，維護價格平穩(wěn)運行。
二是焦煤、焦炭價格大幅上漲，企業(yè)降本增效壓力仍在。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，9月10日，煉焦煤價格為3740元/噸，比8月末上漲580元/噸，漲幅為18.35%；焦炭價格3804元/噸，比8月末上漲480元/噸，漲幅為14.44%。而同期鋼價指數(shù)僅上漲1.33%，遠(yuǎn)低于煤焦價格漲幅，后期鋼鐵企業(yè)降本增效壓力仍在。
