硅鋼主要用于制作各種電機(jī)、變壓器的鐵芯，是電力、電子和軍事工業(yè)中不可缺少的重要軟磁合金材料，是一種節(jié)能的重要金屬功能材料。硅鋼因生產(chǎn)工藝復(fù)雜、生產(chǎn)難度大被稱為鋼鐵產(chǎn)品中的工藝品，尤其是取向硅鋼工藝窗口窄、關(guān)鍵控制點(diǎn)多、技術(shù)含量極高，更是被稱為鋼鐵“皇冠上的明珠”。經(jīng)過(guò)70多年的發(fā)展，我國(guó)硅鋼發(fā)展實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有、從跟跑至領(lǐng)跑的突破，硅鋼“卡脖子”成為歷史，有力保障了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)防軍工和重大工程建設(shè)需求。

　　值得注意的是，隨著近年來(lái)我國(guó)建成投產(chǎn)和在建、擬建硅鋼項(xiàng)目的快速增加，硅鋼市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，結(jié)構(gòu)性矛盾態(tài)勢(shì)顯現(xiàn)。本期縱深版將圍繞硅鋼市場(chǎng)展開深入研究，探討高質(zhì)量發(fā)展路徑。

　　第一，產(chǎn)能水平明顯提高。進(jìn)入21世紀(jì)后，隨著我國(guó)裝備制造能力和硅鋼生產(chǎn)線設(shè)計(jì)能力的快速提升，硅鋼生產(chǎn)工藝裝備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加快。寶鋼（含武鋼有限）、鞍鋼、太鋼、首鋼、馬鋼、新鋼等大型國(guó)有鋼鐵企業(yè)冷軋硅鋼產(chǎn)能加速擴(kuò)張，沙鋼、毅馬集團(tuán)、宏旺等民營(yíng)企業(yè)加大投資建設(shè)冷軋硅鋼生產(chǎn)線，我國(guó)冷軋硅鋼生產(chǎn)能力快速提升，且新投產(chǎn)的硅鋼生產(chǎn)線以國(guó)產(chǎn)化裝備為主。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年底，我國(guó)現(xiàn)有冷軋硅鋼生產(chǎn)能力（硅鋼退火生產(chǎn)線）約1800萬(wàn)噸，其中無(wú)取向硅鋼約1500萬(wàn)噸、取向硅鋼約300萬(wàn)噸。現(xiàn)有產(chǎn)能一半以上為2010年以后建設(shè)，硅鋼總體裝備水平較高，寶鋼、首鋼的取向硅鋼工藝裝備總體處于世界先進(jìn)水平。近年來(lái)，寶鋼、首鋼等企業(yè)陸續(xù)投資建設(shè)了新能源汽車用無(wú)取向硅鋼專用生產(chǎn)線，進(jìn)一步提升了我國(guó)高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的供給水平。

　　第二，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。一是我國(guó)硅鋼產(chǎn)量總體保持較快增長(zhǎng)。根據(jù)中國(guó)金屬學(xué)會(huì)電工鋼分會(huì)數(shù)據(jù)，“十三五”以來(lái)，硅鋼產(chǎn)量由2016年的865萬(wàn)噸增至2024年的1610萬(wàn)噸，年均增速達(dá)到8.1%。其中，無(wú)取向硅鋼產(chǎn)量由2016年的752萬(wàn)噸增至2024年的1315萬(wàn)噸，年均增速達(dá)到7.2%；取向硅鋼產(chǎn)量由2016年的112萬(wàn)噸增至2024年的295萬(wàn)噸，年均增速達(dá)到12.8%。二是高牌號(hào)硅鋼占比明顯提升。取向硅鋼占硅鋼的比例由2016年的13.0%增長(zhǎng)到2024年的18.3%，增加5.3個(gè)百分點(diǎn)；高牌號(hào)及高效無(wú)取向硅鋼占無(wú)取向硅鋼的比例由2016年的18.9%增長(zhǎng)到2024年的31.2%，增加12.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　第三，產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力顯著提高。隨著國(guó)內(nèi)硅鋼供給能力和技術(shù)水平的提升，我國(guó)硅鋼的進(jìn)出口格局發(fā)生了很大變化。2015年我國(guó)取向硅鋼首次實(shí)現(xiàn)凈出口，2017年我國(guó)實(shí)現(xiàn)由硅鋼凈進(jìn)口向凈出口的轉(zhuǎn)變，并在之后保持凈出口量的持續(xù)增長(zhǎng)。2024年，我國(guó)硅鋼出口量為144.7萬(wàn)噸，凈出口量為129.8萬(wàn)噸，凈出口量首次超過(guò)100萬(wàn)噸。其中，取向硅鋼出口量64.2萬(wàn)噸，凈出口量56.6萬(wàn)噸；無(wú)取向硅鋼出口量80.5萬(wàn)噸，凈出口量73.2萬(wàn)噸，均創(chuàng)歷史新高。與此同時(shí)，高質(zhì)量硅鋼產(chǎn)品出口比例增加，出口均價(jià)總體保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2024年，我國(guó)硅鋼產(chǎn)品出口均價(jià)為1364美元/噸，較進(jìn)口均價(jià)高108美元/噸。其中，取向硅鋼出口均價(jià)為1910美元/噸，較進(jìn)口均價(jià)高918美元/噸。從出口流向看，出口至美國(guó)、英國(guó)、日本、韓國(guó)、歐盟等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的硅鋼由2016年的13.9萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2024年的42.5萬(wàn)噸。

　　一是大型鋼鐵企業(yè)具有硅鋼全工序的生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)。硅鋼生產(chǎn)工藝復(fù)雜，全工序生產(chǎn)難度較大，尤其高磁感取向硅鋼的生產(chǎn)代表了鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)的最高水平。目前，在無(wú)取向硅鋼生產(chǎn)方面，中國(guó)寶武（寶鋼、太鋼、馬鋼、新鋼）、鞍鋼集團(tuán)（鞍鋼、本鋼）、首鋼、安鋼、漣鋼、沙鋼等企業(yè)均具備從冶煉到冷軋硅鋼退火成品的全流程生產(chǎn)能力。在取向硅鋼生產(chǎn)方面，目前中國(guó)寶武（寶鋼、太鋼）、首鋼、鞍鋼具備從冶煉到冷軋取向硅鋼成品的全流程生產(chǎn)能力。馬鋼、漣鋼、唐鋼、邯鋼等鋼鐵企業(yè)可生產(chǎn)取向硅鋼熱軋板帶用作冷軋基料，供冷軋加工用戶。硅鋼生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，一定程度上也有利于硅鋼產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)固和生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)步。

　　二是下游用戶逐步由終端產(chǎn)品生產(chǎn)向材料生產(chǎn)延伸。硅鋼下游用戶主要是電力變壓器（鐵芯）、電動(dòng)機(jī)以及發(fā)電機(jī)的相關(guān)企業(yè)。近年來(lái)，隨著我國(guó)電力電工、新能源汽車、家電等行業(yè)的快速發(fā)展，下游終端用戶企業(yè)加速成長(zhǎng)，部分終端用戶實(shí)現(xiàn)了向上游材料生產(chǎn)的延伸。重慶望變電氣（集團(tuán)）股份有限公司深耕國(guó)內(nèi)輸配電及控制設(shè)備行業(yè)，目前已經(jīng)具備18萬(wàn)噸冷軋取向硅鋼生產(chǎn)能力，形成取向硅鋼—節(jié)能電力變壓器—智能箱式變電站、成套電氣設(shè)備全鏈條的產(chǎn)品群，具有明顯的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。依托配送加工服務(wù)，毅馬集團(tuán)旗下的廣東中晟、江蘇中晟已建成200萬(wàn)噸無(wú)取向硅鋼冷軋生產(chǎn)能力。下游終端用戶向材料生產(chǎn)端的延伸，也促進(jìn)了硅鋼全流程生產(chǎn)企業(yè)不斷提高硅鋼的供給質(zhì)量和水平。

　　三是硅鋼新產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提高。我國(guó)硅鋼在低溫高磁感取向硅鋼工藝、雙輥薄帶鑄軋工藝、連軋機(jī)生產(chǎn)高牌號(hào)硅鋼工藝等方面，已經(jīng)處于國(guó)際領(lǐng)先水平。2005年，寶鋼攻克了滲氮導(dǎo)入取向硅鋼抑制劑、全流程工藝參數(shù)控制以及底層形成關(guān)鍵技術(shù)，于2008年實(shí)現(xiàn)取向硅鋼的批量生產(chǎn)，2013年其“低溫高磁感取向硅鋼研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目獲得國(guó)家科技進(jìn)步獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)。2024年，寶鋼股份自主研發(fā)的B23P080、B20HS070、B18HS075以及B18HS070等產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)全球首發(fā)。東北大學(xué)等高校院所對(duì)薄帶鑄軋工藝生產(chǎn)無(wú)取向硅鋼、取向硅鋼和特殊用途硅鋼3類鋼種進(jìn)行了探索性研究，并將研究成果編撰成書——《雙輥薄帶連鑄高性能電工鋼組織性能調(diào)控機(jī)理》，與敬業(yè)集團(tuán)合作的薄帶鑄軋項(xiàng)目2023年成功試生產(chǎn)出高牌號(hào)硅鋼。寶鋼在國(guó)內(nèi)率先開發(fā)了高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼連軋技術(shù)，使寶鋼1550毫米酸軋機(jī)組成為國(guó)內(nèi)首條具備3.1％以上硅質(zhì)量分?jǐn)?shù)硅鋼批量生產(chǎn)能力的酸連軋機(jī)組，可覆蓋35A270以下所有硅鋼鋼種。隨著相關(guān)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展完善，首鋼、寶鋼先后建設(shè)具有獨(dú)有工藝的六機(jī)架連軋機(jī)組用于生產(chǎn)新能源汽車用無(wú)取向硅鋼，對(duì)推動(dòng)我國(guó)高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的技術(shù)領(lǐng)先具有重要意義。

　　四是冷軋硅鋼生產(chǎn)裝備成套設(shè)計(jì)供貨能力大幅增強(qiáng)。自1974年武鋼引進(jìn)新日鐵的冷軋硅鋼工藝裝備及專利技術(shù)至今，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)冷軋硅鋼生產(chǎn)工藝裝備供給已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)自主可控。中冶南方作為我國(guó)冷軋硅鋼成套設(shè)備國(guó)產(chǎn)化的先鋒，率先在國(guó)內(nèi)走出了一條冷軋硅鋼技術(shù)自主創(chuàng)新之路，擁有硅鋼生產(chǎn)線設(shè)計(jì)及工程總承包建設(shè)能力，自主開發(fā)了一大批冷軋核心技術(shù)裝備，先后承擔(dān)中國(guó)寶武、鞍鋼、首鋼等大型骨干鋼鐵聯(lián)合企業(yè)的多項(xiàng)硅鋼工程建設(shè)，技術(shù)實(shí)力國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，并實(shí)現(xiàn)了中國(guó)冷軋硅鋼技術(shù)和高端冷軋成套設(shè)備向歐洲輸出的重大突破。2016年，黃石山力科技股份有限公司成功開發(fā)了高磁感取向硅鋼成套工藝技術(shù)及裝備，并為安慶新普電氣、浙江華贏、廣東毅馬、湖南宏旺等民營(yíng)企業(yè)提供了多項(xiàng)冷軋無(wú)取向硅鋼和取向硅鋼生產(chǎn)線的成套設(shè)備。我國(guó)冷軋硅鋼生產(chǎn)裝備成套設(shè)計(jì)供貨能力大幅增強(qiáng)。

　　2016年以來(lái)，我國(guó)硅鋼表觀消費(fèi)量由871萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2024年的1480萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)6.9%。其中，無(wú)取向硅鋼由766萬(wàn)噸增長(zhǎng)至1242萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)6.2%；取向硅鋼由104萬(wàn)噸增長(zhǎng)至238萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)10.9%。硅鋼市場(chǎng)需求主要包含以下幾個(gè)方面。

　　發(fā)電端。我國(guó)能源結(jié)構(gòu)變革深刻調(diào)整，發(fā)電端風(fēng)電、光伏裝機(jī)快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼消費(fèi)增長(zhǎng)。2024年，全國(guó)可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)3.73億千瓦，同比增長(zhǎng)23%，占電力新增裝機(jī)的86%。截至2024年底，全國(guó)可再生能源裝機(jī)達(dá)到18.89億千瓦，同比增長(zhǎng)25%，約占我國(guó)總裝機(jī)的56%。我國(guó)可再生能源繼續(xù)保持高速發(fā)展態(tài)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)“超一半”的歷史性突破，其中累計(jì)裝機(jī)占全國(guó)發(fā)電總裝機(jī)的一半以上，新增裝機(jī)占全球可再生能源新增裝機(jī)的比例也超過(guò)一半。在“雙碳”背景下，隨著國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步做好新增可再生能源消費(fèi)不納入能源消費(fèi)總量控制有關(guān)工作的通知》等利好政策陸續(xù)出臺(tái)，未來(lái)我國(guó)每年風(fēng)光電新增裝機(jī)容量有望持續(xù)增長(zhǎng)，將帶動(dòng)50W270 ~ 50W400，以及0.35毫米、0.27毫米等在中頻下鐵損更低的薄規(guī)格高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的需求增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，發(fā)電機(jī)組用高牌號(hào)硅鋼需求有望保持年均10萬(wàn)噸左右的增長(zhǎng)量。

　　輸配電。隨著能源格局的深刻調(diào)整，電源結(jié)構(gòu)由可控、連續(xù)出力的煤電裝機(jī)占主導(dǎo)轉(zhuǎn)向不確定性強(qiáng)的新能源發(fā)電裝機(jī)占主導(dǎo)，電力輸送系統(tǒng)將發(fā)生深刻變化。2024年，電網(wǎng)工程建設(shè)投資完成額為6083億元，同比增長(zhǎng)15.3%。2024年，國(guó)家能源局印發(fā)《關(guān)于做好新能源消納工作 保障新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（國(guó)能發(fā)電力〔2024〕44號(hào)），將加快推進(jìn)新能源配套電網(wǎng)項(xiàng)目建設(shè)。變壓器是電網(wǎng)輸配電的關(guān)鍵裝備，而取向硅鋼是變壓器的核心材料之一。正在實(shí)施的國(guó)家強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)GB 20052-2020《電力變壓器能效限定值及能效等級(jí)》與原標(biāo)準(zhǔn)相比，35千伏~500千伏電力變壓器空載損耗下降20%~45%，負(fù)載損耗下降5%~10%，指標(biāo)處于國(guó)際領(lǐng)先水平。新電力變壓器國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)GB20052-2024《電力變壓器能效限定值及能效等級(jí)》已于2025年2月1日正式實(shí)施，覆蓋了目前新能源發(fā)電領(lǐng)域的所有主流產(chǎn)品，也將推動(dòng)新能源風(fēng)電、光伏變壓器能效由S11變壓器、S13變壓器逐步向節(jié)能型的S20變壓器、S22變壓器升級(jí)。變壓器能效的提升，將使得取向硅鋼的用材主體提升1個(gè)~2個(gè)牌號(hào)，節(jié)能型配電變壓器和電力變壓器的起步牌號(hào)將提升至085級(jí)、090級(jí)。新1級(jí)能效電力變壓器將采用075及以上等級(jí)高磁感取向硅鋼，23QH075、23QH070、20QH070以上牌號(hào)在新能效標(biāo)準(zhǔn)體系中將扮演越來(lái)越重要的主力牌號(hào)角色。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，我國(guó)輸配電市場(chǎng)對(duì)高磁感取向硅鋼的需求年均增長(zhǎng)20萬(wàn)噸~30萬(wàn)噸。

　　用電端。一是新能源汽車快速增長(zhǎng)帶動(dòng)高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的需求增長(zhǎng)。2019年以來(lái)，我國(guó)新能源汽車保持高速增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年我國(guó)新能源汽車產(chǎn)量首次突破1000萬(wàn)輛，達(dá)到1316.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)38.7%，產(chǎn)量占比達(dá)到41.7%。在低碳發(fā)展的大趨勢(shì)下，鼓勵(lì)以舊換新和購(gòu)買新能源汽車是未來(lái)幾年汽車行業(yè)的政策導(dǎo)向。在政策的推動(dòng)下，我國(guó)汽車行業(yè)尤其新能源汽車仍將快速發(fā)展。預(yù)計(jì)2025年汽車產(chǎn)量將達(dá)到3200萬(wàn)輛，2030年汽車產(chǎn)量有望達(dá)到3500萬(wàn)輛。根據(jù)中國(guó)汽車工程學(xué)會(huì)、中國(guó)汽車技術(shù)研究中心聯(lián)合發(fā)布的汽車產(chǎn)業(yè)綠色低碳發(fā)展路線圖，2025年、2030年滲透率有望分別達(dá)到45%、60%。新能源汽車用無(wú)取向硅鋼將由現(xiàn)有公稱厚度0.30毫米為主逐步升級(jí)至0.25毫米、0.20毫米的更薄規(guī)格，帶動(dòng)25WD1300、20WD1200等薄規(guī)格的無(wú)取向硅鋼需求增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，新能源汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)將帶動(dòng)高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼需求年均增長(zhǎng)約20萬(wàn)噸。

　　二是電機(jī)能效升級(jí)將促進(jìn)高磁感、高牌號(hào)硅鋼需求的增長(zhǎng)。電機(jī)新能效等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)GB 18613-2020《電動(dòng)機(jī)能效限定值及能效等級(jí)》強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)于2021年6月起實(shí)施，該標(biāo)準(zhǔn)將YE3作為3級(jí)能效的最低標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)電機(jī)的能效水平提出了更高的要求。根據(jù)《電機(jī)更新改造和回收利用實(shí)施指南（2023年版）》，到2025年，在運(yùn)能效達(dá)到節(jié)能水平（能效2級(jí)）及以上的高效節(jié)能電機(jī)占比較2021年提高超過(guò)5個(gè)百分點(diǎn)，當(dāng)年新增高效節(jié)能電機(jī)占比較2021年提高15個(gè)百分點(diǎn)。工信部、國(guó)家發(fā)改委等六部門聯(lián)合印發(fā)的《工業(yè)能效提升行動(dòng)計(jì)劃》提出，實(shí)施電機(jī)能效提升行動(dòng)，到2025年新增高效節(jié)能電機(jī)占比達(dá)到70%以上。隨著標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施和相關(guān)政策的推進(jìn)，YE2能效電機(jī)將逐步退出市場(chǎng)，YE3能效電機(jī)將逐步成為主力產(chǎn)品，中低牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的消費(fèi)需求將大幅減少；更高能效的YE4、YE5能效電機(jī)占比將逐步增長(zhǎng)，帶動(dòng)50W310、50W270、50W250等高牌號(hào)硅鋼需求增長(zhǎng)，并增加35W270、35W250、30W210等更薄規(guī)格牌號(hào)硅鋼需求。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，電機(jī)能效升級(jí)年均帶動(dòng)高磁感、高牌號(hào)硅鋼需求增長(zhǎng)20萬(wàn)噸~30萬(wàn)噸。

　　三是家電能效升級(jí)將增加對(duì)高牌號(hào)硅鋼的需求。家電行業(yè)硅鋼消費(fèi)主要集中在房間空氣調(diào)節(jié)器、電冰箱壓縮機(jī)制造。《房間空氣調(diào)節(jié)器能效限定值及能效等級(jí)》（GB 21455-2019）于2020年7月1日實(shí)施，標(biāo)準(zhǔn)將定速空調(diào)、變頻空調(diào)能效合并，限定標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格，能效等級(jí)中能效限定值大幅提升。2024年，國(guó)家發(fā)展改革委等六部門發(fā)布的《重點(diǎn)用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進(jìn)水平、節(jié)能水平和準(zhǔn)入水平（2024年版）》自2024年4月1日起執(zhí)行，將《房間空氣調(diào)節(jié)器能效限定值及能效等級(jí)》中能效等級(jí)的3級(jí)能效指標(biāo)列為準(zhǔn)入水平，這將推動(dòng)高效壓縮機(jī)、變頻壓縮機(jī)的比例提升。目前，家電壓縮機(jī)使用的無(wú)取向硅鋼以中低牌號(hào)無(wú)取向硅鋼為主。隨著能效水平的提升，無(wú)取向硅鋼厚度將不斷減薄，由0.50毫米降低至0.35毫米、0.30毫米甚至更薄，空調(diào)壓縮機(jī)用無(wú)取向硅鋼主力牌號(hào)將由50W600、50W800升級(jí)為50W470、50W350，并會(huì)增加50W310、50W290、35W250等高牌號(hào)的需求量；冰箱壓縮機(jī)用無(wú)取向硅鋼主力牌號(hào)將由50W600、50WG600逐步升級(jí)為50W350、50W310，并會(huì)增加35W250、30W230等高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的需求量。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，家電能效升級(jí)將年增10萬(wàn)噸以上高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼需求。

　　與此同時(shí)，用電端設(shè)備能效水平的提升，在增加高牌號(hào)、高磁感無(wú)取向硅鋼市場(chǎng)需求的同時(shí)，也壓縮了中低牌號(hào)無(wú)取向硅鋼市場(chǎng)空間，推動(dòng)中低牌號(hào)硅鋼需求下行。

　　供給端：高牌號(hào)硅鋼生產(chǎn)能力快速提升

　　我國(guó)冷軋硅鋼生產(chǎn)企業(yè)主要集中在中國(guó)寶武、鞍鋼、首鋼、漣鋼和沙鋼等大型全流程鋼鐵企業(yè)以及部分獨(dú)立冷軋深加工企業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2024年底，我國(guó)冷軋硅鋼生產(chǎn)能力（成品退火處理線）約為1800萬(wàn)噸，其中，無(wú)取向硅鋼約為1500萬(wàn)噸，取向硅鋼約為300萬(wàn)噸。寶鋼和首鋼在無(wú)取向硅鋼和取向硅鋼市場(chǎng)占據(jù)領(lǐng)先位置，特別是在高磁感取向硅鋼方面占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來(lái)，我國(guó)建成投產(chǎn)和在建、擬建硅鋼項(xiàng)目合計(jì)可新增硅鋼退火處理能力1150萬(wàn)噸，其中無(wú)取向硅鋼約980萬(wàn)噸、取向硅鋼約170萬(wàn)噸。2024年，我國(guó)投產(chǎn)無(wú)取向硅鋼170萬(wàn)噸，取向硅鋼55萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2025年將投產(chǎn)無(wú)取向硅鋼280萬(wàn)噸，取向硅鋼30萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2026年將投產(chǎn)無(wú)取向硅鋼530萬(wàn)噸、取向硅鋼85萬(wàn)噸。與此同時(shí)，2024年以來(lái)我國(guó)建成投產(chǎn)、在建的服務(wù)高牌號(hào)硅鋼生產(chǎn)的?；嵯礄C(jī)組生產(chǎn)能力超過(guò)300萬(wàn)噸，六機(jī)架連軋機(jī)組軋制能力超過(guò)300萬(wàn)噸，高牌號(hào)硅鋼生產(chǎn)能力也在快速提升。

　　“雙碳”背景下，我國(guó)加力擴(kuò)圍推進(jìn)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，持續(xù)推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域能效提升和綠色轉(zhuǎn)型，新能源汽車、家電高效壓縮機(jī)、高效電機(jī)、節(jié)能變壓器等工業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展要求推動(dòng)硅鋼的品種需求提檔升級(jí)，促進(jìn)高牌號(hào)硅鋼需求增長(zhǎng)。

　　取向硅鋼方面，新能源發(fā)電呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，新能源電力輸送和新的用電場(chǎng)景，對(duì)輸配電變壓器產(chǎn)生新的需求，帶動(dòng)了變壓器產(chǎn)量提升，增加了取向硅鋼市場(chǎng)需求。未來(lái)，隨著GB20052-2024《電力變壓器能效限定值及能效等級(jí)》新標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，傳統(tǒng)變壓器與光伏、風(fēng)電等新能源所用變壓器能效標(biāo)準(zhǔn)均提高，將推動(dòng)高磁感硅鋼產(chǎn)品進(jìn)一步取代普通取向硅鋼產(chǎn)品，取向硅鋼尤其是高磁感取向硅鋼的市場(chǎng)需求將呈持續(xù)上升趨勢(shì)。但從2024年以來(lái)我國(guó)在建、擬建硅鋼項(xiàng)目看，若這些項(xiàng)目全部落地實(shí)施，至2026年我國(guó)取向硅鋼生產(chǎn)能力將達(dá)到420萬(wàn)噸以上；即使產(chǎn)量按照年均增長(zhǎng)約30萬(wàn)噸計(jì)算，2026年取向硅鋼生產(chǎn)需求為355萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率將下降到85%左右，取向硅鋼將面臨產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)。

　　無(wú)取向硅鋼方面，新能源汽車仍處于快速發(fā)展階段，將帶動(dòng)高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的需求；家電高效壓縮機(jī)、高效電機(jī)等能效提升將推動(dòng)中低牌號(hào)無(wú)取向硅鋼產(chǎn)品被高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼產(chǎn)品替代；風(fēng)力發(fā)電仍有增長(zhǎng)空間，將帶動(dòng)高牌號(hào)、高磁感無(wú)取向硅鋼的市場(chǎng)需求。未來(lái)幾年，高牌號(hào)、高磁感無(wú)取向硅鋼將保持增長(zhǎng)，中低牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的市場(chǎng)需求將進(jìn)一步壓縮。雖然未來(lái)高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼的市場(chǎng)增量空間客觀存在，但是從2024年以來(lái)我國(guó)在建、擬建的無(wú)取向硅鋼項(xiàng)目看，2024年—2026年將新增無(wú)取向硅鋼生產(chǎn)能力約980萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2026年無(wú)取向硅鋼生產(chǎn)能力將達(dá)到2480萬(wàn)噸，比2023年增長(zhǎng)約65%，供給增速將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于需求增速。當(dāng)前，中低牌號(hào)無(wú)取向硅鋼市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入“紅?！保S著高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼生產(chǎn)能力的快速增長(zhǎng)，高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼也將步入“紅?！笔袌?chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇。

　　一是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，投資硅鋼項(xiàng)目需科學(xué)論證。硅鋼投資強(qiáng)度高，尤其高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼和取向硅鋼生產(chǎn)難度大，下游認(rèn)證要求高。隨著2024年以來(lái)在建、擬建硅鋼項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，中低端硅鋼產(chǎn)品市場(chǎng)“紅海”競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，高端無(wú)取向硅鋼和取向硅鋼產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將更趨激烈，硅鋼產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩。在此情況下，生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎投資硅鋼項(xiàng)目，做好科學(xué)論證，尤其后入企業(yè)在硅鋼投資熱度較高的環(huán)境下，更應(yīng)做好市場(chǎng)調(diào)研和競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)估，避免項(xiàng)目難以達(dá)產(chǎn)達(dá)效。

　　二是加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，支撐下游用鋼升級(jí)。在能效升級(jí)和設(shè)備更新改造的背景下，隨著相關(guān)政策措施逐步落實(shí)，終端用鋼需求將加快倒逼硅鋼產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)，高牌號(hào)無(wú)取向硅鋼、高磁感無(wú)取向硅鋼、新能源汽車用無(wú)取向硅鋼、高性能取向硅鋼的需求將保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，中低牌號(hào)無(wú)取向硅鋼、普通取向硅鋼的市場(chǎng)將逐步萎縮。尤其是一級(jí)能效的高效電機(jī)、變頻壓縮機(jī)、電力變壓器等對(duì)硅鋼牌號(hào)的要求具有明顯的提升，并將增加對(duì)薄規(guī)格硅鋼、高磁感取向硅鋼、低鐵損硅鋼、中高頻率下鐵損更低硅鋼的需求。硅鋼生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)提前關(guān)注產(chǎn)品升級(jí)方向，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)需求跟蹤研究，積極與下游終端用戶合作開發(fā)新產(chǎn)品，為下游用鋼升級(jí)做好服務(wù)支撐，推動(dòng)企業(yè)硅鋼產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化和供給能力提升，并推動(dòng)硅鋼產(chǎn)業(yè)鏈邁向更高臺(tái)階。（馬東旭 管志杰 張力彬）