近年來，大商所不斷深化與中國寶武等鋼鐵企業(yè)的溝通合作，為鋼鐵企業(yè)提供全方位風險管理服務，推進鐵礦石期、現(xiàn)貨市場相互融合、同頻發(fā)展。鐵礦石期貨市場運行總體平穩(wěn)、功能不斷發(fā)揮，在現(xiàn)貨市場價格波動期間為鋼鐵企業(yè)提供了避險工具。目前，參與鐵礦石期貨交易的產業(yè)企業(yè)已達1500余家，包括110余家鋼廠、1300余家貿易商和10余家國內礦山企業(yè)，鞍鋼、河鋼、華菱、沙鋼等均設立了鐵礦石交割廠庫，深度參與期貨交易交割業(yè)務。
隨著我國鐵礦石期貨價格影響力的不斷提升，河鋼、南鋼、旭陽集團等鋼鐵、焦化企業(yè)已開始探索利用期貨套保和期貨定價工具，在行業(yè)內推廣以期貨價格加升貼水的基差貿易模式，實現(xiàn)了從提高風險管理能力到提高企業(yè)綜合競爭力的轉變。
2018年，河鋼國際和嘉吉公司簽訂了200萬噸鐵礦石基差貿易的總體框架協(xié)議，并在當年7月份至12月份開展了60萬噸鐵礦石貿易，這是當時國內最大的一筆鐵礦石基差貿易。“我們跟河鋼國際合作的結果很好，在行業(yè)內引起了反響，多家國有和民營鋼企和我們探討基差貿易合作。現(xiàn)在越來越多的鋼企和貿易商把鐵礦石期貨作為貿易定價依據(jù)，基差貿易將成為行業(yè)貿易的一大趨勢?！奔渭鞠嚓P業(yè)務負責人認為，鋼鐵行業(yè)推廣基差貿易可以降低長協(xié)、海漂貨采購比例，規(guī)避由于匯率變化和價格波動引起的海漂貨與港口貨價格倒掛，降低采購成本。同時，基差貿易將鐵礦石絕對價格風險分解為基差風險，把現(xiàn)貨市場風險轉移到期貨市場。對于部分國有鋼企而言，基差貿易還可以簡化采購流程，使采購議價過程公開透明，省去了傳統(tǒng)招投標等業(yè)務環(huán)節(jié)。
據(jù)嘉吉公司相關業(yè)務負責人介紹，典型的案例發(fā)生在2017年12月份，唐山瑞豐鋼鐵公司計劃采購17萬噸的海漂礦。當時鐵礦石普氏指數(shù)價格較高，預計2018年1月份價格回落，如果以普氏指數(shù)計價采購海漂礦，2018年1月份到港后，該公司將面臨因價格下跌帶來的貨值損失。為此，該公司希望以人民幣計價采購港口現(xiàn)貨。明確客戶需求后，雙方開展了合作：嘉吉以2017年12月份的普氏指數(shù)定價，從唐山瑞豐鋼鐵購買裝期為2017年12月份的海漂PB粉17萬噸。完成進口通關后，嘉吉再以港口現(xiàn)貨的形式通過基差貿易賣給瑞豐鋼鐵，點價時間延至2018年1月份，從而幫助瑞豐鋼鐵把外盤風險轉化為鐵礦石基差風險，同時也規(guī)避了匯率波動帶來的風險。 
