本報記者 包斯文
近幾個月來，鐵礦石、焦炭、煉焦煤、廢鋼、鋼坯等鋼鐵原料市場持續震蕩弱勢運行，而且價格跌勢強、跌幅大、跌期長。鋼鐵原料價格何以下跌？后市走勢如何？是時下鋼鐵原料市場關注的熱門話題。
旺季不旺 原料價格不漲反跌
今年的“金三銀四”傳統旺季，鋼鐵市場并沒有出現交易活躍、價格攀升、人氣旺盛的景象，卻呈現交易平淡、價格下跌、市場疲軟低迷的狀態，鋼坯、鐵礦石、焦炭、煉焦煤、廢鋼等鋼鐵原料市場同樣不景氣，價格處于震蕩下行態勢。
有數據顯示，直至4月份的最后一個交易周，鋼鐵原料價格跌勢依舊、跌幅不小。這一周，鋼坯價格大幅下跌，其中河北、江蘇地區普碳方坯出廠價累計下跌110元/噸～150元/噸；唐山地區國產鐵礦石價格下跌30元/噸～35元/噸，進口鐵礦石價格下跌11.5美元/噸；冶金焦價格整體下跌。其中，華東、華北、東北地區焦炭價格統一下調200元/噸，月度累計降幅為400元/噸～500元/噸，今年初以來冶金焦已累計下跌600元/噸～720元/噸；煉焦煤價格下跌100元/噸～150元/噸；廢鋼價格同樣大幅下跌，江蘇地區主導鋼廠的6毫米～10毫米重型廢鋼價格下跌150元/噸。
整個4月份，鋼鐵原料價格均跌勢強勁。截至4月28日，唐山地區普碳方坯出廠價格為3530元/噸，較3月底下跌370元/噸；唐山地區66%品位干基鐵精粉價格為950元/噸，較3月底下跌125元/噸，澳大利亞61.5%品位粉礦價格為800元/噸，較3月底下跌120元/噸；江蘇地區廢鋼價格為2700元/噸，較3月末下跌340元/噸；山西地區二級焦炭價格為2150元/噸，較3月末下跌250元/噸～300元/噸。
在“銀四月”，鋼鐵原料價格持續震蕩下跌，呈現出“跌勢強、跌速快、跌幅大”的特征，遠超出經營者和業內人士的預期，他們認為這種狀況是歷年“銀四月”所少見的。
三方面原因
致鋼鐵原料價格持續下跌
業內人士表示，近幾個月來的鋼鐵原料價格持續下跌，有三方面原因。
一是受鋼材市場疲軟、低迷，鋼價大幅下跌影響，鋼企效益收縮，有的處于虧損狀態，壓低鋼鐵原料采購價格，致使其價格不斷走低。有鋼鐵貿易商認為，“需求收縮、供給沖擊、預期轉弱”三重壓力盡管有所緩解，但依然存在。體現在鋼材市場上為房地產開工率較往年有較大的降幅，建材需求強度持續偏弱，鋼材價格連續下跌。在上海地區，4月份鋼材市場價格全面下跌。其中，冷板價格下跌260元/噸，熱卷價格下跌280元/噸，中厚板價格下跌190元/噸～220元/噸，螺紋鋼價格下跌360元/噸，線材價格下跌390元/噸。鋼價持續下跌，鋼廠處于盈虧平衡或者虧損狀態。為此，鋼企主動限產、減產，控制產能釋放，同時，壓低鋼鐵原料采購價格，縮減采購量。如眾多鋼鐵企業在鐵礦石采購上較為謹慎，僅按需少量補庫，鐵礦石需求量減少；而鋼鐵貿易商以出貨、去庫存為主，降價出貨，導致鐵礦石市場交易冷清，價格下跌。
二是鋼鐵原料市場供需錯配、供強需弱，價格易跌難漲。由于鋼廠的限產、減產，對鋼鐵原料的需求也隨之減少。中國鋼鐵工業協會統計數據顯示，4月中旬重點鋼企生鐵日均產量為202.07萬噸，旬環比下降1.08%；鋼日均產量為228.98萬噸，旬環比下降1.38%。
鋼鐵原料市場需求持續減少，但供給卻在增加，原料生產企業的產量有增無減，疊加進口量猛增，供需矛盾進一步擴大。據國家統計局數據顯示，3月份，焦炭產量為4178.2萬噸，同比增長3.8%；國內原煤累計供應量約為11.53億噸，同比增加6.36%；煉焦煤累計進口量約為2275.7萬噸，同比激增85.6%。
在國內供給增多、進口量增加和需求偏弱的狀態下，供需矛盾加劇，供給壓力加大，市場交易冷清，鋼鐵原料價格顯然易跌難漲。
此外，鋼廠產品結構調整，加上“鐵廢價差”收窄，廢鋼經濟性減弱，促使廢鋼價格快速下跌。
進入4月份以來，鋼廠的電爐鋼生產效益持續下降，電爐鋼廠繼續虧損，當前短流程鋼企虧損面基本達到100%，疊加“鐵廢價差”收窄，廢鋼經濟性減弱，因而鋼廠調整生產結構，減少電爐鋼生產。有數據顯示，4月份，全國89家電弧爐鋼企月初開工率為74.76%，月末為64.07%，下降10.69個百分點。電爐鋼廠繼續虧損，部分鋼廠加大減產力度，廢鋼需求量明顯下降，導致4月底廢鋼價格出現一波暴跌行情。
三是黑色期貨市場的鋼鐵原料價格震蕩下行，為現貨市場鋼鐵原料價格下跌推波助瀾。在4月份的最后一周，黑色期貨市場的鐵礦石、焦炭價格持續下跌，從這一周5個交易日的主力合約收盤價來看，鐵礦石價格下跌2.26%，焦炭價格大幅下跌超過5%，價格跌幅最大的是焦煤，單周跌幅近7%?！拔逡弧奔倨谶^后的5月份首個交易日，期貨市場晚盤的鐵礦石價格下跌2.31%，焦炭價格下跌2.47%，焦煤價格下跌4.26%。
鋼鐵原料的期貨市場行情和現貨市場行情息息相關，大都表現為“同漲同跌”。鋼鐵原料期貨市場價格的震蕩下行，加速了現貨市場鋼鐵原料價格的下跌。
5月份，鐵礦石、焦炭、廢鋼等鋼鐵原料市場價格依然震蕩下行。如進口鐵礦石價格繼續下跌，截至5月26日，青島港61.5%品位PB粉報價為745元/噸，周環比下跌45元/噸；焦炭價格第9輪提降全面開啟，市場情緒再次趨弱；廢鋼價格跌勢依舊，累計下跌50元/噸～100元/噸。
需求偏弱 原料市場好轉難
業內人士認為，根據當前鋼鐵原料市場的供需狀況，在短期內仍將維持目前的運行態勢，價格反彈的概率不大，至少不可能明顯上漲，但繼續下跌的空間有限。
從鋼鐵原料市場需求狀態來看，需求強度偏弱的局面在短期內難以改變。由于這段時間鋼材市場價格的持續大幅下跌，鋼企不僅利潤收縮，有的甚至嚴重虧損。國家統計局4月27日數據顯示，1月—3月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業實現營業收入19685.4億元，同比下降5.6%；營業成本為18970.1億元，同比下降3.2%；虧損48.4億元，同比下降111.9%。4月份的利潤繼續呈現下降態勢。國家統計局最新數據顯示，1月—4月份，黑色金屬冶煉和壓延加工業利潤下降99.4%。
為此，中國鋼鐵工業協會呼吁鋼鐵企業要加強鋼鐵行業自律，堅持“三定三不要”原則。各地鋼企召開協調限產會議，商討停爐限產、降減虧。目前，西北聯鋼，山西、川渝以及山東等地區的多家鋼廠宣布減產，減產規模和范圍都在不斷擴大。
從鋼鐵原料市場供給狀態來看，由于鋼鐵原料價格的連續下跌，一些原料生產企業效益下降明顯，有的甚至出現虧損。諸如，西南、西北和東北地區的焦化企業虧損幅度在200元/噸以上。在這種狀況下，后期焦企將根據自身庫存及需求等情況調節生產節奏。
4月27日，中焦協市場委員會在市場分析會上提出，在當前形勢下，焦化企業應當加強行業自律，自覺維護市場秩序，避免惡性競爭。堅守“三定三不要”的經營原則，共同維護焦炭市場平穩運行。與會企業一致同意:主動限產30%，共度當前暫時的困難時期。目前，東北、內蒙古地區已有焦企處于燜爐狀態，部分焦企將有限產計劃。
隨著焦炭企業的主動限產、減產，焦炭市場供給將有所減少，這將有效遏制焦炭價格深度下跌，但在短期內不可能出現反彈行情。業內人士分析認為，5月份，焦炭產量或小幅下降，但鐵水產量降幅明顯，鋼企、貿易商采購意愿不強，焦企出貨壓力依然較大，疊加煤礦價格尚未企穩，仍有下調預期，因此5月份焦炭價格難以上漲。
日前，中國煤炭運銷協會指出，預計我國宏觀經濟對煤炭需求的支撐有望延續，但出口下行壓力、新能源發電、氣候條件等因素可能使煤炭需求波動存在不確定性，煤炭供應總體將比較充足，煤炭供需關系將持續改善，煤炭市場可能呈現弱勢局面，價格或將有所下行。
無疑，鋼鐵企業的限產、減產，對鐵礦石、焦炭、煤炭、廢鋼等鋼鐵原料的需求減少，降幅比前期將會更大，這就決定了短期內鋼鐵原料市場價格不可能明顯反彈。
《中國冶金報》（2023年06月07日 05版五版）
